Акциите на собственика на Rabanne Puig скочиха в най-голямото европейско IPO тази година
Акциите в испанската група за хубост Puig започнаха да се търгуват на 25,50 евро в петък, малко над офертната цена от 24,50 евро при най-големия пазарен дебют в Европа тази година.
Площадата, която прави оценка Puig на 13,9 милиарда евро, е била презаписана неведнъж, сподели основаната в Барселона компания, която стои зад марки парфюми и гримове, вариращи от Rabanne до Charlotte Tilbury. Групата очакваше оценка в горния диапазон сред 12,7 милиарда евро и 13,9 милиарда евро.
Puig набра 2,6 милиарда евро пресен капитал посредством издаване на 106,5 милиона акции. Общото предложение може да нарасне до 3 милиарда евро, в случай че опцията за изцяло систематизиране бъде упражнена напълно.
Листването в Барселона и на други испански фондови тържища ще помогне за стимулиране на инерцията на пазара на IPO в Европа, след европейската частна капиталова група CVC Capital Партньори видяха скок на акциите му в първия ден на търговия предходната седмица след дълго чакано IPO.
„ Ключът е, че дава отговор на всички условия “, сподели Франсоа-Ксавие дьо Малман, ръководител на капиталовото банкиране в Goldman Sachs, който е работил в тясно съдействие с Puig по неговото IPO. „ Това е страхотна компания в бранш на растеж ... посрещнахме мощно търсене от всички типове вложители. “
За разлика от други фамилни империи, основаната в Барселона Puig възнамерява да не трансферира контрола върху бизнеса на идващото потомство. Главният изпълнителен шеф и трето потомство член на фамилията Марк Пуиг сподели, че фамилните компании са изправени пред „ клопки “, които външните вложители и външен надзор могат да им оказват помощ да избегнат. Той сподели, че четвъртото потомство – в това число децата му – няма да има роля в ръководството на компанията.
Трима членове на семейство Пуиг напуснаха борда предишния месец, до момента в който ролята им беше изпълнена от самостоятелни шефове.
Все отново членовете на династията Пуиг са най-големите печеливши в IPO. Банкерите на Puig споделиха, че компанията ще продаде 21,5 до 23,7 % от акциите си, а останалите ще останат в ръцете на семейство Puig, което основа компанията преди 110 години. Семейството ще има и болшинството от правата на глас, защото единствено акции от Б бяха препоръчани на външни вложители.
Плотирането на групата, която се показва като състезател на „ наличен разкош “, идва в комплициран миг за глобалната първокласна промишленост, където растежът се забавя от многогодишния взрив по време на пандемията. Приходите от първото тримесечие на годината демонстрират огромна разлика в представянето сред най-хубавите първокласни групи, като тези, които са по-ориентирани към богатите купувачи, се оправят по-добре.
Въпреки това хубостта и ароматите, които съставляват по-голямата част от бизнеса на Puig, се оказаха устойчиви с купувачите, които към момента са склонни да се отдадат на по-умерени цени на червила и парфюми макар инфлацията и високите лихви. Компании като търговеца на дребно за хубост на LVMH Sephora и водача в бранша L'Oréal продължиха да усилват продажбите над упованията на вложителите, облекчавайки опасенията за закъснение в Съединени американски щати, най-големият пазар на хубостта.
Но реакцията на пазара към новите листвания остава сложна предричам. Листването на немския търговец на парфюми Douglas през март се провали, до момента в който акциите на швейцарската компания за грижа за кожата Galderma скочиха след пазарния й дебют през същия месец.
Допълнителен репортаж от Адриен Класа
